Las apuestas por el centro de datos de Blackstone impulsan al gigante inversor en PE | Finance,finance,blackstone,earnings,beacon-industries-big-bet,data-centers,breit,steve-schwarzman,jon-gray,ai,business

Las inversiones en centros de datos se han convertido en el motor del crecimiento de Blackstone.

El gigante de inversiones de Wall Street informó que QTS, el desarrollador y operador de centros de datos que privatizó en 2021, fue el principal impulsor de las ganancias en la cartera de 1,3 billones de dólares de la empresa en 2025. Los resultados fueron una señal clara de que la apuesta de Blackstone por la infraestructura digital en medio del auge de la inteligencia artificial dio sus frutos, ya que otros segmentos de su negocio, incluidos los bienes raíces y el crédito privado, enfrentaron vientos en contra.

En una llamada telefónica el miércoles para discutir el desempeño de fin de año de Blackstone, Stephen Schwarzman, cofundador y presidente de la compañía, calificó a QTS como «la plataforma de centro de datos más grande del mundo».

Jon Gray, presidente de la compañía, dijo que el interés de los inversores en la IA fue un factor clave de estas grandes entradas de capital. La compañía reportó 239 mil millones de dólares en entradas para el año, su total más alto desde un año récord en 2021.

«Está sucediendo lo que está sucediendo en el mundo de la IA: un crecimiento económico más rápido, una mayor productividad y estamos invirtiendo en sectores que realmente nos gustan», dijo Gray. «Creemos que esto realmente hará que el volante funcione, razón por la cual se escucha este optimismo».

Gray dijo que sus apuestas en inteligencia artificial y centros de datos fueron hechas para la empresa. Su plataforma de infraestructura, impulsada por la apreciación de los centros de datos, creció un 40% durante el año a 77 mil millones de dólares y recaudó 4 mil millones de dólares de inversores en el cuarto trimestre. Las inversiones en infraestructura generaron retornos del 8,4% para el trimestre y del 23,5% para el año.

Mientras tanto, Blackstone Real Estate Income Trust, el fideicomiso de inversión en bienes raíces minoristas de 54 mil millones de dólares de la firma, generó retornos del 8,1% durante el año, más del doble de su punto de referencia de la industria. El fondo, conocido como BREIT, invierte fuertemente en QTS.

Las inversiones inmobiliarias, en su conjunto, fueron el segmento más débil para Blackstone, generando una pérdida del 0,6% por su estrategia oportunista y ganancias del 3% para sus activos principales.

QTS, que Blackstone compró inicialmente por 10 mil millones de dólares, fue el «mayor impulsor de rentabilidad» para su estrategia de infraestructura, Blackstone Infrastructure Partners, así como en el sector inmobiliario», dijo Gray.

Schwarzman dijo que la compañía continuaría “construyendo áreas temáticas clave como la infraestructura digital, incluidos los centros de datos, la energía, la electrificación y el crédito privado”, como parte de su estrategia de inversión más amplia.

«El ritmo histórico de inversión en Estados Unidos para facilitar el desarrollo de la inteligencia artificial, incluido el diseño y la fabricación de semiconductores, la construcción de centros de datos y la expansión de la generación de energía, es el principal motor del crecimiento económico actual», afirmó Schwarzman.

Gray añadió que la plataforma inmobiliaria de la empresa, valorada en 319.000 millones de dólares, «continuará invirtiendo en infraestructura de inteligencia artificial y centros de datos».

En cuanto a los préstamos privados, Gray dijo que la carrera hacia la inteligencia artificial y los cientos de miles de millones de dólares en gastos relacionados que requeriría también impulsarían el negocio de préstamos privados de la compañía.

«La construcción de infraestructura de IA requiere una enorme cantidad de capital privado para construir plantas de fabricación, suministros de energía y centros de datos», dijo Gray. Fabs se refiere a instalaciones de fabricación de chips de computadora.

Gray dijo que la cartera de crédito privado con grado de inversión de Blackstone asciende ahora a 130.000 millones de dólares, un aumento del 30% durante el año, al tiempo que reconoció que el BCRED, uno de sus fondos de crédito más grandes, había visto un «aumento en los reembolsos» vinculado a las preocupaciones de toda la industria sobre los riesgos de incumplimiento.

Blackstone ha promocionado durante mucho tiempo su enfoque en los centros de datos.

Además de QTS, la empresa ha invertido en Desarrolladores de IA antrópicos y OpenAI, almacenamiento y alto rendimiento Proveedor de TI DDNasí como los proveedores de energía que proporcionarán la prolífica electricidad necesaria para la informática de IA. El año pasado, por ejemplo, la empresa anunció una inversión de 11.500 millones de dólares. adquisición de TXNM Energíauna sociedad holding de servicios públicos. En 2024, la empresa formó parte de un grupo de inversores que proporcionó al operador de centros de datos CoreWeave una Préstamo de 7.500 millones de dólares.

Blackstone reportó ingresos de 14.500 millones de dólares para el año y 4.400 millones de dólares para el trimestre, un 9% y un 42% más, respectivamente.