El plan de gasto en IA de Amazon de 200.000 millones de dólares asombra a Wall Street | Tech,AI,amazon-company,artificial-intelligence,amazon-web-services,earnings,capex,data-centers,aws,limited-synd,cloud,cloud-computing

Amazon dijo el jueves que planea la asombrosa cifra de 200 mil millones de dólares en gastos de capital este año, lo que generó preocupaciones de que el auge del gasto en IA haya entrado en una fase aún más efervescente.

La orientación de inversión de la compañía fue más de 50 mil millones de dólares superior a las expectativas de Wall Street. Esto ha dejado a algunos analistas preocupados por la rentabilidad de estas enormes inversiones.

«El fuerte retorno a largo plazo del capital invertido: creo que ese es el debate actual en el mercado», dijo Mark Mahaney, analista de tecnología de Evercore ISI, en una conferencia telefónica con ejecutivos de Amazon después de los resultados. «Entonces, ¿podría darnos un poco más de información sobre cómo cree que los inversores podrán ver esto?»

El director ejecutivo de Amazon, Andy Jassy, ​​dijo que las nuevas capacidades de IA se están monetizando tan rápido como se implementan, calificándola de «oportunidad muy inusual» y argumentó que la adopción de la IA está acelerando la transición de los clientes a la nube. Añadió que la experiencia de AWS en la previsión de la demanda ayuda a limitar la capacidad desperdiciada.

“Esto no es una especie de capricho quijotesco de la línea superior”, dijo Jassy en la llamada. «Confiamos en que estas inversiones producirán fuertes retornos sobre el capital invertido».

Los comentarios de Jassy no lograron calmar a los inversores. Las acciones de Amazon cayeron más del 10% en las operaciones extendidas después de que la compañía detallara sus enormes planes de gasto. Un pronóstico de ganancias también estuvo por debajo de las expectativas de Wall Street, lo que aumentó las preocupaciones sobre el retorno de las inversiones.

La construcción de la infraestructura de inteligencia artificial de las grandes empresas tecnológicas ha entrado en una nueva e impresionante fase en los últimos días. El miércoles, Google anunció que esperaba inversiones de entre 175.000 y 185.000 millones de dólares en 2026, muy por encima de las estimaciones de Wall Street. Meta y Microsoft también han aumentado sus inversiones.

Durante la conferencia telefónica sobre resultados de Amazon el jueves, otros analistas presionaron para obtener garantías sobre el rendimiento de las inversiones. Doug Anmuth, de JPMorgan, preguntó a Jassy si la empresa contaba con «barreras financieras» para el plan de gastos.

Jassy dijo que la IA representa una “oportunidad extraordinariamente inusual” que podría remodelar la escala de AWS y Amazon. Dijo que los chips internos de la compañía, Trainium y Graviton, estaban en camino de generar más de 10 mil millones de dólares en ingresos este año y agregó que su asociación con Anthropic había ido «muy bien».

«Consideramos esto como una oportunidad inusual y vamos a invertir agresivamente aquí para ser líderes como lo hemos sido en los últimos años», dijo Jassy.

Jassy describió el mercado de la IA como “en forma de pesa”, con grandes gastos por parte de los principales laboratorios de IA por un lado y usos empresariales centrados en la productividad por el otro.

Dijo que el nivel medio (cargas de trabajo de producción empresarial y nuevos negocios nativos de IA) aún está en sus primeras etapas, pero podría convertirse en “la fuente de demanda más grande y duradera” a medida que los costos bajen y la adopción se generalice.

«La mayor parte de esa demanda aún está por llegar a la mitad de ese listón, y eso llegará con el tiempo», dijo.

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