A principios de marzo, Kirguistán, nación de Asia Central, dio un paso audaz al anunciar que se estaba preparando para llevar a la Unión Europea a los tribunales. Días antes, el bloque amenazó con prohibir las exportaciones de productos sensibles y de doble uso a Kirguistán para impedir su reexportación a Rusia, una propuesta que enfureció a los funcionarios kirguises, que temen que pueda dañar la reputación de su país como el país más respetuoso de la ley y más amigo de Occidente en Asia Central. Las preocupaciones de la UE sobre los envíos secretos de bienes de doble uso a Rusia desde Kirguistán son válidas, pero esto puede ocultar un problema mayor. Durante el año pasado, Moscú desarrolló un canal de evasión de sanciones basado en criptomonedas respaldado por la firma rusa de tecnología financiera A7 y la criptomoneda vinculada al rublo A7A5. Parte de este flujo fluye a través de Kirguistán.
Las sanciones occidentales aislaron a sus objetivos de las finanzas globales, incluida la red de mensajería SWIFT, las relaciones bancarias corresponsales transfronterizas y los mecanismos de compensación para pagos en dólares. Para los países afectados por las sanciones, la solución es clara: desarrollar canales financieros que cumplan con los estándares occidentales. Esto es lo que quiere hacer el Kremlin de aquí a finales de 2024al apoyar la creación de A7, una startup con sede en Moscú especializada en criptomonedas. La empresa parecía inofensiva sobre el papel, pero estaba rayada debajo de la superficie y las huellas dactilares del Kremlin estaban por todas partes. El oligarca moldavo fugitivo Ilan Shor fundó A7 después de que Rusia le concediera la ciudadanía. El banco estatal Promsvyazbank, que presta servicios a las empresas de defensa rusas, controla el 49 por ciento de A7. Para subrayar el interés del Kremlin en la empresa, el presidente ruso Vladimir Putin asistió a una ceremonia virtual de inauguración para la apertura de la sucursal A7 en Vladivostok en septiembre de 2025.
A principios de marzo, el estado de Asia central de Kirguistán hizo una movimiento audazanunciaron que se estaban preparando para llevar a la Unión Europea a los tribunales. Unos días antes, el bloque había amenazado con hacer precisamente eso. prohíbe la exportación de artículos sensibles que tengan múltiples usos a Kirguistán para impedir la reexportación de tales bienes a Rusia, una propuesta que ha enfurecido a los funcionarios kirguís, quienes temen que pueda dañar la reputación de su país como el país más respetuoso de la ley y más amigable con Occidente en Asia Central. Las preocupaciones de la UE sobre los envíos secretos de bienes de doble uso a Rusia desde Kirguistán son válidas, pero esto puede ocultar un problema mayor. Durante el año pasado, Moscú desarrolló un canal de evasión de sanciones basado en criptomonedas respaldado por la firma rusa de tecnología financiera A7 y la criptomoneda vinculada al rublo A7A5. Parte de este flujo fluye a través de Kirguistán.
Las sanciones occidentales aislaron a sus objetivos de las finanzas globales, incluida la red de mensajería SWIFT, las relaciones bancarias corresponsales transfronterizas y los mecanismos de compensación para pagos en dólares. Para los países afectados por las sanciones, la solución es clara: desarrollar canales financieros que cumplan con los estándares occidentales. Esto es lo que quiere hacer el Kremlin de aquí a finales de 2024al apoyar la creación de A7, una startup con sede en Moscú especializada en criptomonedas. La empresa parece inofensiva sobre el papel, pero rasca debajo de la superficie y Huellas dactilares del Kremlin apareciendo por todas partes. El oligarca moldavo fugitivo Ilan Shor fundó A7 después de que Rusia le concediera la ciudadanía. El banco estatal Promsvyazbank, que presta servicios a las empresas de defensa rusas, controla el 49 por ciento de A7. Para subrayar el interés del Kremlin en la empresa, el presidente ruso Vladimir Putin asistió a una ceremonia virtual de inauguración para la apertura de la sucursal A7 en Vladivostok en septiembre de 2025.
A7 ofrece acceso a productos únicos: A7A5criptomoneda emitida por una empresa kirguisa desconocida, Old Vector y regulada por Normas financieras de Kirguistán. También cuenta con el respaldo de los depósitos de Promsvyazbank. Tres características del A7A5 dejan claro que sus creadores lo diseñaron para evitar sanciones a escala industrial. En primer lugar, el apoyo de Promsvyazbank garantiza una liquidez casi ilimitada. En segundo lugar, las empresas rusas pueden convertir rublos en A7A5, eludiendo las restricciones sobre los pagos en rublos y las cuentas de propiedad rusa que todos los principales intercambios de criptomonedas han implementado desde 2022. En tercer lugar, los titulares de A7A5 pueden utilizar el servicio de intercambio instantáneo de la plataforma para convertir sus monedas en monedas estables convencionales vinculadas al dólar, como Tether. Afortunadamente, el servicio carece de un proceso de conocimiento del cliente (KYC) para verificar la identidad, lo que obstaculiza los esfuerzos por vincular transacciones con empresas rusas sancionadas.
Este anonimato puede parecer contradictorio, ya que la tecnología blockchain detrás de las criptomonedas se basa en un libro de contabilidad público. Sin embargo, «público» no significa «identificado». El libro mayor registra las transferencias entre direcciones de billeteras, personas o empresas no identificables, como una carretera donde todos los automóviles son visibles pero ninguno tiene una placa que identifique a su propietario. El hecho de que el servicio de intercambio de criptomonedas a monedas estables A7A5 no tenga un proceso KYC fortalece aún más el anonimato. Si bien los servicios de seguridad occidentales pueden monitorear las transacciones del A7A5 en tiempo real, vincular la billetera a empresas rusas sancionadas es una tarea más difícil. La atribución requiere nombres, documentos o comunicaciones interceptadas, que toda la arquitectura A7A5 está diseñada para negar.
Los expertos estiman que la facturación del A7A5 es de aprox. $72 mil millones–$93 mil millones para 2025, un rango equivalente a un tercio de las importaciones totales de Rusia. Mientras tanto, el A7 procesa algunos $39 mil millones en transacciones relacionadas con la evasión de sanciones, una cifra aproximada equivalente a la factura anual de importación de bienes de alta tecnología (y a menudo de doble propósito) que pagaba Rusia antes de la guerra. La lista de direcciones de criptomonedas que hacen negocios con A7 se lee como una quien quien Red de evasión de sanciones. Muchas de las direcciones están vinculadas a empresas chinas, del sudeste asiático y sudafricanas que compran productos electrónicos sensibles, equipos de doble uso y servicios de entrega que Moscú puede utilizar para sus esfuerzos bélicos. TRM Labs, que se especializa en investigaciones de blockchain, también está haciendo lo mismo atado La dirección A7 está vinculada a grupos terroristas designados por Estados Unidos y la UE, como el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán y Hamás.
Los formuladores de políticas en los países occidentales carecen de una solución simple para frenar la evasión de sanciones basadas en criptomonedas. Para empezar, considere el problema obvio: A7, PromsviazbankY Vector antiguo todos ellos están bajo sanciones estadounidenses, lo que significa que ya operan fuera de los canales financieros occidentales y sus propietarios no tienen nada que perder. Además, abordar la evasión de sanciones suele ser similar a un juego de golpear al topo: designe una entidad y rápidamente reabrirá con un nombre diferente. GarantíaxIntercambio de cifrado ruso especializado en lavado de dinero, narcotráficoy la financiación del terrorismo, ilustran estos desafíos. Washington sancionó a Garantex en 2022, pero el intercambio permaneció operativo durante otros tres años. Tras una operación policial conjunta entre Estados Unidos y la UE confiscado dominios y servidores empresariales en Alemania y Finlandia para 2025, otros cinco intercambios reemplaza a Garantex en unas pocas semanas.
Los responsables de la formulación de políticas en los países occidentales también enfrentan un entorno político complejo en su país. En Estados Unidos, el presidente Donald Trump, su familiay algunos de ellos compañero de negocios propio abrazado criptomoneda con pasión. Ha lanzado el suyo memecoinusando monedas estables respaldadas por dólares conectadas por redes como A7, y empujadas desregulación financiera. Apenas unas semanas después de que el A7 fuera afectado por las sanciones estadounidenses, Donald Trump Jr. fue un orador VIP en la conferencia sobre criptomonedas Token2049 en Singapur, donde A7A5 fue un orador VIP. patrocinador platino. A7A5 desapareció repentinamente del programa después de que Reuters enviara a los organizadores una solicitud de comentarios.
Mientras tanto, los formuladores de políticas en Europa también saben que no pueden hacer mucho con respecto a la actividad de las criptomonedas en Rusia. MicaLas regulaciones de criptomonedas de la UE solo se aplican a los intercambios con sede en la UE. Por tanto, la ley no puede llegar a redes que operan completamente fuera de la jurisdicción europea, como A7/A7A5 o incluso Tether. Imponer nuevas sanciones a las criptomonedas respaldadas por Rusia también sería más fácil de decir que de hacer. El bloque ha planeado una prohibición en toda la UE de todas las transacciones criptográficas con contrapartes con sede en Rusia. Vigésimo paquete de sancionespero Hungría y Eslovaquia veto Las políticas energéticas excesivas han colocado este nuevo paquete en el limbo.
Pero no todo está perdido. Los responsables políticos de la UE todavía tienen opciones para frenar el aumento de las criptomonedas diseñadas para actividades ilícitas, como la A7A5. Una opción es colaborar con Estados Unidos para presionar a los emisores de monedas estables vinculadas al dólar para que implementen controles KYC sólidos. El objetivo es evitar que los titulares anónimos de A7A5 conviertan sus activos en monedas estables convencionales. Sin embargo, con Trump en la Casa Blanca, esta puede ser una pregunta difícil, pero aun así vale la pena intentarlo. Alternativamente, la UE podría presionar el punto débil de influencia del bloque A7A5 (su dependencia de Kirguistán) para interrumpir las operaciones de la red. La amenaza de prohibir las exportaciones de productos de doble uso fabricados en la UE a Kirguistán podría ser una solución útil en tales discusiones.
El renovado interés de Moscú por las criptomonedas no es inusual. Teherán ha ofrecido aceptar pagos en criptomonedas por las ventas de sus drones y misiles, y Pionyang robar criptomonedas para aumentar sus ingresos. En conjunto, estos acontecimientos plantean interrogantes sobre cuán efectivas serán las sanciones contra las crecientes redes financieras construidas por los esfuerzos de desregulación de Estados Unidos. Las herramientas de sanciones occidentales fueron diseñadas para un mundo de bancos y transferencias electrónicas, no para un mundo donde las criptomonedas se pueden cambiar por dólares en segundos, sin hacer preguntas. Con el A7A5, Moscú ha aportado una prueba de concepto. Parece sólo cuestión de tiempo que otros regímenes sancionados sigan sus pasos.
