📂 Categoría: Finance,hedge-funds,miami,citadel,ken-griffin,balyasny,point72,millennium,finance,investing,hedge-fund-talent-war | 📅 Fecha: 1775729882
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Una de las conclusiones de la semana anual de fondos de cobertura de Miami a principios de este año fue la falta de asistentes con la intención o el deseo de mudarse a Florida, que ha sido vista durante años como una alternativa más barata y amigable a ciudades con altos impuestos como Nueva York y San Francisco.
La narrativa despegó al comienzo de la pandemia, cuando los profesionales financieros obligados a trabajar de forma remota descubrieron que podían hacer su trabajo junto a la piscina, y se volvió política cuando fundadores e inversores multimillonarios como Sergey Brin y Peter Thiel se frustraron con los impuestos en California y Nueva York.
Pero si bien los fundadores adinerados y los ejecutivos próximos a la jubilación pueden estar comprando propiedades en barrios exclusivos de Miami o comunidades cerradas de Palm Beach, el empleado promedio en la industria de gestión de activos aún no está convencido de que el césped sea más verde en Brickell que en Midtown Manhattan.
Ahora, nuevos datos de presentaciones regulatorias sugieren que el impulso de Miami como centro para el talento de los fondos de cobertura puede estar desacelerándose.
Para 2025, ocho de los empleadores más grandes de la industria (fondos de estrategias múltiples, incluidos Millennium, Citadel, Point72, Balyasny, Schonfeld, ExodusPoint, Verition y Walleye) tendrán un total combinado de 218 profesionales de inversión en Miami, según documentos presentados. Un año después, las ocho empresas tenían 20 inversores menos en la Ciudad Mágica, a pesar de un aumento de más del 11% en su fuerza laboral centrada en la inversión.
Las presentaciones regulatorias solo cubren dónde se encuentra el personal de inversiones, no todos los empleados, por lo que las oficinas de Miami aún pueden crecer en general con personal que no sea inversor.
Citadel de Ken Griffin, de 69 mil millones de dólares, que trasladó su sede de Chicago a Miami en 2022, eliminó a 15 profesionales de inversiones de sus oficinas de Miami, a pesar de aumentar su equipo de inversión general en 77 personas durante el año. Millennium de Izzy Englander, de 87 mil millones de dólares, que ha aumentado su cohorte de inversionistas en casi un 25% en los últimos dos años, ha pasado de 53 inversionistas y dos oficinas en Magic City en 2024 a 48 y una sola ubicación en Brickell en 2026.
En una declaración a Business Insider, un portavoz de Citadel llamó a Miami una «ciudad de clase mundial» que sirve como centro de gravedad para nuestros altos líderes y es el hogar de más de 400 colegas entre el fondo y su empresa hermana, el creador de mercado Citadel Securities, en la ciudad. El fondo de cobertura tiene varios ejecutivos allí, incluida Joanna Welsh, directora de riesgos de la compañía.
El comunicado también dice que el director está entusiasmado con el progreso de la nueva torre de 58 pisos que se está construyendo para su nueva sede, que cambiará el horizonte de la ciudad.
Millennium, con sede en Nueva York, declinó hacer comentarios.
De las ocho empresas de estrategias múltiples examinadas, sólo ExodusPoint, que añadió dos inversores en dos nuevas oficinas de Miami, y Walleye, que añadió cinco empleados de inversión a su oficina de Miami, aumentaron su plantilla de inversiones, según los documentos presentados.
Los documentos muestran que Verition ha mantenido estable su plantilla de inversiones en Miami en 10, aunque la compañía cerró su oficina en el exclusivo barrio de Coconut Grove y ahora posee sólo dos propiedades en la ciudad. Una persona cercana a la firma con sede en Connecticut dijo que el administrador ha agregado tres profesionales de inversiones en Miami desde que se presentó la presentación regulatoria.
Schonfeld, cuyo director ejecutivo, Ryan Tolkin, compró una mansión de 14 millones de dólares en Miami Beach en 2021, ha más que duplicado su personal de inversiones en Dubai en los últimos dos años, mientras que su oficina de Miami se ha mantenido estable en 16, según muestran los documentos presentados. Una persona cercana al fondo con sede en Nueva York dijo que su presencia general en Miami ha crecido año tras año, con 69 personas trabajando ahora en la oficina de la firma en Wynwood.
Brevan Howard también planea abrir pronto una oficina en la ciudad con personal de inversiones, según dijo a Business Insider una persona cercana al director europeo.
En general, la mayoría de las empresas líderes de estrategias múltiples continúan aumentando su plantilla a pesar de la guerra en curso por el talento que ha aumentado significativamente los costos de compensación de los empleados de los fondos de cobertura. Las ocho empresas emplean en total a 18.678 personas, de las cuales 8.537, o alrededor del 46%, trabajan en “funciones de asesoramiento en materia de inversiones”.
El crecimiento, por el lado de la inversión en personal, se da principalmente en los principales centros financieros en los que ya operan estas empresas: Nueva York, Londres, Hong Kong y, cada vez más, Dubai, aunque la capacidad de la ciudad emiratí para retener expatriados tras los ataques de Estados Unidos e Israel contra Irán será de interés para los responsables de las políticas en Europa y Asia.
También hay nuevos puestos de avanzada en pequeñas ciudades de todo el mundo. Los registros muestran que Citadel agregó personal en nuevas ubicaciones como Nueva Zelanda y Alemania, que quedaron bajo el paraguas de la empresa después de comprar el comercializador de energía FlexPower el año pasado. La presencia de la compañía en Chicago ha disminuido significativamente desde que trasladó su sede, con una inversión de personal en Windy City que se redujo más del 42% año tras año y trabajo en una nueva oficina.
Point72 abrió una oficina y añadió dos inversores en Atlanta, Millennium duplicó su equipo en Austin y Balyasny ahora tiene oficinas en tres ciudades danesas: Aalborg, Aarhus y Copenhague.
