Paramount Skydance dice que Paramount-Warner Bros. Discovery fusionada será propiedad en un 49,5% de inversionistas extranjeros, con alrededor del 38,5% del capital social de la nueva compañía en manos de un trío de fondos de Medio Oriente.
En la presentación del lunes ante la FCC, Paramount dijo que el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita poseería una participación accionaria del 15,1%; el fondo soberano de los Emiratos Árabes Unidos poseerá el 12,8% del capital; y la Autoridad de Inversiones de Qatar poseerá el 10,6% del capital. Paramount dijo anteriormente que los inversores extranjeros que respaldaran una adquisición de WBD no tendrían puestos en la junta directiva ni derechos de voto.
Según la presentación de Paramount, la familia Ellison (David Ellison y su padre, Larry Ellison) junto con RedBird Capital Partners seguirán teniendo las mayores participaciones en Paramount Skydance-Warner Bros. Discovery y seguirán teniendo el control de las acciones con el 100% de los derechos de voto.
La semana pasada, el accionista mayoritario Warner Bros. Discovery respaldó la venta de 111 mil millones de dólares a Paramount. El pacto aún requiere la aprobación del Departamento de Justicia de Estados Unidos y de los reguladores europeos. Los fiscales generales estatales también podrían tomar medidas para bloquear el acuerdo entre Paramount y WBD.
En general, los fondos de Medio Oriente poseerán el 38,5% del capital social de Paramount-WBD, y la propiedad extranjera restante representa a los inversores existentes en Paramount Skydance y/o RedBird. En su presentación ante la FCC, Paramount solicitó «aprobación preliminar… para que cada una de las entidades que buscan aprobación especial aumente su capital y/o derechos de voto en Paramount hasta en un 20% en el futuro».
Paramount Skydance pidió a tres fondos soberanos de Oriente Medio que invirtieran casi 24.000 millones de dólares en el acuerdo con WBD; El PIF de Arabia Saudita adquirió una participación de unos 10.000 millones de dólares.
La presentación de Paramount ante la FCC busca una “sentencia declaratoria” para permitir la propiedad extranjera en la entidad Paramount-WBD (disponible en este enlace). Sin embargo, la aprobación de la FCC de la propiedad extranjera de Paramount-Warner Bros. no es una condición para cerrar el trato.
Específicamente, Paramount solicita una sentencia declarativa de la FCC para: «(1) permitir a los inversionistas extranjeros existentes y potenciales poseer indirectamente capital y derechos de voto en Paramount, en conjunto, por encima del punto de referencia legal del 25%; (2) aprobar específicamente a ciertos inversionistas extranjeros para poseer indirectamente capital y/o asumir derechos de voto superiores al 5% en Paramount; y (3) otorgar aprobación previa a posibles inversionistas extranjeros no controladores para aumentar su capital indirecto y/o derechos de voto hasta 20% en Lo que importa”.
En una declaración a VariaciónEl representante de Skydance de Paramount dijo: «Paramount ha presentado una petición habitual de sentencia declarativa ante la FCC en relación con su inversión extranjera indirecta en las estaciones de televisión de Paramount como resultado de su reciente sindicación de capital. La presentación ante la FCC es totalmente estándar para inversiones de esta naturaleza y no es una condición para cerrar la adquisición de WBD por parte de Paramount. Cuando se cierre la transacción y la sindicación de capital, la familia Ellison y RedBird tendrán colectivamente las mayores participaciones accionarias en la compañía combinada y seguirán siendo los únicos propietarios de Acciones Ordinarias Clase A, que representan el 100% de las acciones con derecho a voto, sin que ningún otro sindicato de capital tenga derechos de gobierno, acciones con derecho a voto o representación en la junta directiva”.
Un representante de Paramount añadió: «La combinación de los activos complementarios de Paramount y WBD aumentará la competencia y al mismo tiempo creará un líder fuerte en talento creativo y elección del consumidor».
