Boletines informativos por correo electrónico de Business Insider: suscríbase ahora | Tech,AI,newsletters,newsletter,insider-today

El futuro del software

Las acciones de software tuvieron una semana brutal, aparte de un repunte el viernes, extendiendo un año difícil para la industria. Me comuniqué con nuestro columnista de tecnología, Ali Barr, el mejor que conozco sobre modelos de negocios de IA. También escribió este artículo en medio de una liquidación.

Ali, has estado cubriendo la adopción y los costos de la IA en grandes empresas desde que iniciaste la nuestra. Nota técnica boletines. Info lengkap: pdf view. ¿Cree que la reciente liquidación fue exagerada?

Los modelos de negocio de software han respaldado a la industria tecnológica durante décadas. Las empresas invierten mucho por adelantado para crear software, pero distribuir cada copia adicional cuesta casi nada. Por tanto, los ingresos aumentan más rápido que los costos, generando grandes márgenes de beneficio. Esta dinámica ayuda a explicar por qué Microsoft, la empresa de software más grande del mundo, es tan valiosa.

La IA desafía este modelo. Si esta nueva tecnología hace que los empleados sean más productivos, es posible que las empresas necesiten menos suscripciones de software. Y a medida que mejoran las herramientas de IA, las empresas pueden reemplazar el software existente con flujos de trabajo impulsados ​​por IA o incluso crear su propio software utilizando herramientas de codificación de IA. Por último, si las empresas de software adoptan la IA, el funcionamiento de sus servicios podría ser más caro que el del software tradicional. Esto significaría que un mayor uso no se traduce automáticamente en una mayor rentabilidad.

Si el software en la era de la IA se vuelve menos rentable y crece más lentamente, entonces tiene sentido que los precios de las acciones de las empresas de software caigan. Mucho.

Se espera que el gasto de las grandes tecnologías en centros de datos de inteligencia artificial y otras infraestructuras aumente aún más este año. ¿Cómo generarán estas empresas un retorno de estas enormes inversiones?

Las cifras son asombrosas. Sólo dos empresas, Google y Amazon, están planeando inversiones de casi 400 mil millones de dólares en 2026. Unos cuantos años más de lo mismo, y eso es más de 1 billón de dólares.

Para lograr un retorno de la inversión, necesitarán generar nuevos ingresos muy por encima del billón de dólares en los próximos años. La IA es asombrosa y realmente útil, pero a algunos inversores les resulta difícil entender cómo sucede. Incluso si los nuevos productos de IA son excelentes, ¿tienen los consumidores y las empresas suficiente dinero para comprarlos todo? No sé. Un resultado podría ser que los gigantes de las grandes tecnologías obtengan márgenes de beneficio más bajos en el futuro cercano de la IA. Esto es similar a las preocupaciones que han afectado recientemente a las acciones de software.

¿Quiénes son las personas más interesantes a seguir en la industria?

Presto atención a Andrej Karpathy. Fue Director de IA en Tesla y miembro fundador de OpenAI. Es bastante independiente hoy en día, lo que significa que se puede confiar más en lo que dice sobre la IA. Bonificación: acuñó el término «codificación vibratoria».

Aditya Agarwal fue el primer jefe de ingeniería de productos de Facebook. También se desempeñó como CTO y vicepresidente de ingeniería en Dropbox. Es una potencia de codificación. Recientemente, utilizó a Claude para codificar y quedó sorprendido por el poder de esta herramienta. “Estoy lleno de asombro y también de profunda tristeza”, dijo. escrito en. «Nunca volveremos a escribir código a mano. No tiene sentido hacerlo. Algo en lo que era muy bueno ahora es gratuito y abundante».

En general soy escéptico, pero el inicio de 2026 parece un momento muy disruptivo –y destructivo– para el cambio.