📂 Categoría: AI,Tech,contributor-2026,bi-freelancer,amazon,google,microsoft,limited-synd,artificial-intelligence,data-centers,cloud-computing,capex,amazon-web-services,microsoft-azure,google-cloud | 📅 Fecha: 1771040433
🔍 En este artículo:
La temporada de resultados de las grandes empresas tecnológicas estuvo dominada por las proyecciones de inversión en IA que sorprendieron a los inversores y afectaron a las acciones de Amazon, Microsoft y Google, también conocido como AMG.
Este drama a corto plazo hace difícil pensar con claridad sobre la trayectoria a largo plazo del negocio de AMG. Lihat juga jkdi11. Para alejarme de la volatilidad, utilizo un marco llamado «KGB» que presenta tres escenarios para el futuro de las inversiones en hiperescala.
He trabajado en la industria de la tecnología durante décadas y he escrito varios libros sobre computación en la nube y software de código abierto. Tuve experiencia práctica con importantes proyectos de nube en VMware y Capital One. Aquí está mi sugerencia sobre cómo pensar en esta ola sin precedentes de inversión en IA.
K: Mantenerse al día con los vecinos
En este futuro, AMG está inmersa en una carrera armamentista, en la que todos gastan agresivamente para no quedarse atrás. Una versión más caritativa dice que los ejecutivos creen que no integrar la IA es una amenaza existencial, y por eso gastarán lo que sea necesario para evitar convertirse en la próxima Sears digital. Los escépticos lo ven como una competencia imprudente: quemar dinero para poder fanfarronear, con lágrimas y grandes pérdidas inevitables.
G: Ricitos de oro
Aquí, el gasto de AMG acaba siendo «perfecto» para satisfacer la demanda de los clientes. Estas empresas tienen una visibilidad incomparable sobre el uso futuro de la IA: telemetría en tiempo real, contratos firmados a largo plazo y negociaciones corporativas en curso. Desde esta perspectiva, el aumento de la inversión simplemente refleja confianza en una demanda sostenible y una monetización sólida.
B: Barcos
Como en Tiburón, cuando el jefe de policía finalmente ve el tiburón gigantesco y murmura: «Vas a necesitar un barco más grande». En este escenario, cualquier capacidad de IA que desarrolle AMG se absorbe inmediatamente. La principal limitación sigue siendo la oferta de chips, servidores, energía y centros de datos, no la demanda. El problema no es gastar demasiado; es la incapacidad de gastar lo suficientemente rápido.
Una escena de la película Tiburón. BANG Showbiz a través de Reuters Connect
El problema de la escala
En este momento, los bandos K y B están enfrascados en una ruidosa pelea, mientras los partidarios del G miran desconcertados. Parte del desacuerdo proviene de la dificultad de comprender la escala de estas empresas.
El negocio de nube de Amazon, AWS, genera ingresos anuales de alrededor de 142 mil millones de dólares, con un crecimiento del 24%. Esto implica más de 34 mil millones de dólares en ingresos adicionales sólo durante el próximo año. Microsoft Azure y Google Cloud ocupan el segundo y tercer lugar, pero siguen siendo empresas enormes, respaldadas por la potencia financiera de sus empresas matrices que imprimen dinero.
La mayoría de los observadores tampoco aprecian los enormes cambios sociales y económicos que subyacen a este crecimiento. El mundo se encuentra en medio de un cambio de décadas de procesos analógicos a digitales, que todavía tiene muchas perspectivas de crecimiento por delante. La IA es solo la última incorporación a esta tendencia, tras el auge de Internet, la computación en la nube y la adopción de software empresarial. AMG se está beneficiando de una gigantesca tendencia que continuará durante años, si no décadas. Así que tal vez gastar más de 600 mil millones de dólares en inversiones este año no sea temerario.
No es 2022
Existe una estrategia obvia para calmar los mercados. En 2022, después de que la sobreconstrucción de la era de la pandemia asustara a los inversores, los ejecutivos de AMG prometieron disciplina financiera, hicieron algunos ajustes de costos y vieron sus acciones recuperarse dramáticamente durante los dos años siguientes. Podrían haber hecho lo mismo este trimestre: limitar el gasto de capital, citar restricciones en la cadena de suministro y prometer regresar más tarde. Sus acciones probablemente se habrían disparado gracias al alivio de Ricitos de Oro.
Obviamente AMG no hizo esto. Han llevado sus planes de inversión a nuevos niveles alucinantes. Estas empresas están dirigidas por los mismos ejecutivos que vivieron la retirada de 2022. Su compensación se basa en gran medida en acciones, por lo que una vez más se han visto afectados. El hecho de que aun así optaran por aumentar sus inversiones debería hacer reflexionar a los observadores. Esto sugiere una confianza basada en conocimientos que los externos no tienen.
Quizás este sea realmente el momento de Tiburón. Quizás la demanda sea tan fuerte y la visibilidad tan clara que AMG sepa que el riesgo real es no gastar demasiado. Aparece para cazar tiburones sin un barco lo suficientemente grande.
Bernard Golden es director ejecutivo de Navica, una empresa de análisis, consultoría e inversión en tecnología con sede en Silicon Valley.
La temporada de resultados de las grandes empresas tecnológicas estuvo dominada por las proyecciones de inversión en IA que sorprendieron a los inversores y afectaron a las acciones de Amazon, Microsoft y Google, también conocido como AMG.
Este drama a corto plazo hace difícil pensar con claridad sobre la trayectoria a largo plazo del negocio de AMG. Lihat juga jkdi11. Para alejarme de la volatilidad, utilizo un marco llamado «KGB» que presenta tres escenarios para el futuro de las inversiones en hiperescala.
He trabajado en la industria de la tecnología durante décadas y he escrito varios libros sobre computación en la nube y software de código abierto. Tuve experiencia práctica con importantes proyectos de nube en VMware y Capital One. Aquí está mi sugerencia sobre cómo pensar en esta ola sin precedentes de inversión en IA.
K: Mantenerse al día con los vecinos
En este futuro, AMG está inmersa en una carrera armamentista, en la que todos gastan agresivamente para no quedarse atrás. Una versión más caritativa dice que los ejecutivos creen que no integrar la IA es una amenaza existencial, y por eso gastarán lo que sea necesario para evitar convertirse en la próxima Sears digital. Los escépticos lo ven como una competencia imprudente: quemar dinero para poder fanfarronear, con lágrimas y grandes pérdidas inevitables.
G: Ricitos de oro
Aquí, el gasto de AMG acaba siendo «perfecto» para satisfacer la demanda de los clientes. Estas empresas tienen una visibilidad incomparable sobre el uso futuro de la IA: telemetría en tiempo real, contratos firmados a largo plazo y negociaciones corporativas en curso. Desde esta perspectiva, el aumento de la inversión simplemente refleja confianza en una demanda sostenible y una monetización sólida.
B: Barcos
Como en Tiburón, cuando el jefe de policía finalmente ve el tiburón gigantesco y murmura: «Vas a necesitar un barco más grande». En este escenario, cualquier capacidad de IA que desarrolle AMG se absorbe inmediatamente. La principal limitación sigue siendo la oferta de chips, servidores, energía y centros de datos, no la demanda. El problema no es gastar demasiado; es la incapacidad de gastar lo suficientemente rápido.
Una escena de la película Tiburón. BANG Showbiz a través de Reuters Connect
El problema de la escala
En este momento, los bandos K y B están enfrascados en una ruidosa pelea, mientras los partidarios del G miran desconcertados. Parte del desacuerdo proviene de la dificultad de comprender la escala de estas empresas.
El negocio de nube de Amazon, AWS, genera ingresos anuales de alrededor de 142 mil millones de dólares, con un crecimiento del 24%. Esto implica más de 34 mil millones de dólares en ingresos adicionales sólo durante el próximo año. Microsoft Azure y Google Cloud ocupan el segundo y tercer lugar, pero siguen siendo empresas enormes, respaldadas por la potencia financiera de sus empresas matrices que imprimen dinero.
La mayoría de los observadores tampoco aprecian los enormes cambios sociales y económicos que subyacen a este crecimiento. El mundo se encuentra en medio de un cambio de décadas de procesos analógicos a digitales, que todavía tiene muchas perspectivas de crecimiento por delante. La IA es solo la última incorporación a esta tendencia, tras el auge de Internet, la computación en la nube y la adopción de software empresarial. AMG se está beneficiando de una gigantesca tendencia que continuará durante años, si no décadas. Así que tal vez gastar más de 600 mil millones de dólares en inversiones este año no sea temerario.
No es 2022
Existe una estrategia obvia para calmar los mercados. En 2022, después de que la sobreconstrucción de la era de la pandemia asustara a los inversores, los ejecutivos de AMG prometieron disciplina financiera, hicieron algunos ajustes de costos y vieron sus acciones recuperarse dramáticamente durante los dos años siguientes. Podrían haber hecho lo mismo este trimestre: limitar el gasto de capital, citar restricciones en la cadena de suministro y prometer regresar más tarde. Sus acciones probablemente se habrían disparado gracias al alivio de Ricitos de Oro.
Obviamente AMG no hizo esto. Han llevado sus planes de inversión a nuevos niveles alucinantes. Estas empresas están dirigidas por los mismos ejecutivos que vivieron la retirada de 2022. Su compensación se basa en gran medida en acciones, por lo que una vez más se han visto afectados. El hecho de que aun así optaran por aumentar sus inversiones debería hacer reflexionar a los observadores. Esto sugiere una confianza basada en conocimientos que los externos no tienen.
Quizás este sea realmente el momento de Tiburón. Quizás la demanda sea tan fuerte y la visibilidad tan clara que AMG sepa que el riesgo real es no gastar demasiado. Aparece para cazar tiburones sin un barco lo suficientemente grande.
Bernard Golden es director ejecutivo de Navica, una empresa de análisis, consultoría e inversión en tecnología con sede en Silicon Valley.
💡 Puntos Clave
- Este artículo cubre aspectos importantes sobre AI,Tech,contributor-2026,bi-freelancer,amazon,google,microsoft,limited-synd,artificial-intelligence,data-centers,cloud-computing,capex,amazon-web-services,microsoft-azure,google-cloud
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- Contenido actualizado y relevante para nuestra audiencia
📚 Información de la Fuente
| 📰 Publicación: | www.businessinsider.com |
| ✍️ Autor: | Bernard Golden |
| 📅 Fecha Original: | 2026-02-13 16:31:00 |
| 🔗 Enlace: | Ver artículo original |
Nota de transparencia: Este artículo ha sido traducido y adaptado del inglés al español para facilitar su comprensión. El contenido se mantiene fiel a la fuente original, disponible en el enlace proporcionado arriba.
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