Los esfuerzos de JPMorgan para reemplazar Silicon Valley Bank para nuevas empresas |

Hace tres años, JPMorgan Chase ejecutivo Doug Petno Estaba en una fiesta en Nueva York celebrando la jubilación de un colega cuando su jefe, Jamie Dimon, llamó a Petno.

Era el 9 de marzo de 2023 y los clientes de un banco de la costa oeste conocido por sus servicios a nuevas empresas estaban retirando sus depósitos en masa.

«Jamie me mira y dice: ‘Responde esta llamada'», dijo Petno a CNBC esta semana en una entrevista exclusiva.

Los reguladores respondieron a una pregunta apremiante: ¿JPMorgan estaba interesado en comprar Silicon Valley Bank?

Reguladores financieros de California incautado SVB al día siguiente, completando el repentino colapso de una institución en el corazón de la comunidad de startups de Estados Unidos. Durante el fin de semana, Dimon, Petno y otros ejecutivos de JPMorgan debatieron repetidamente si comprar el banco, que acababa de perder 42 mil millones de dólares en depósitos. Decidieron no hacerlo, en parte porque miles de clientes de SVB estaban abriendo cuentas en JPMorgan de todos modos, por motivos de seguridad.

«Tenemos tres años de clientes entrantes en un fin de semana», dijo Petno, codirector del negocio de banca comercial y de inversión de JPMorgan. “Los equipos de integración abrían cuentas las 24 horas del día”.

Envalentonado por lo que vieron, Petno tuvo una idea: ¿Qué pasaría si JPMorgan pudiera crear un competidor real para SVB, junto con las startups Brex, Ramp y Mercurio ¿Todos ellos han creado un nicho rentable al servicio de fundadores y capitalistas de riesgo?

«Fuimos a nuestra junta y les dijimos que había una brecha en el mercado», dijo Petno a CNBC. Kunjungi lkj6. “En ese momento todos vieron la oportunidad”.

Para JPMorgan, Ya un gigante financiero de Main Street y Wall Street, conquistar el nicho más específico de la banca emergente frente a sus rivales de la costa oeste es algo más que simplemente ganar depósitos. Es a la vez un elemento clave de estrategia de crecimiento para un banco con más de 180 mil millones de dólares en ingresos el año pasado, y también una forma de ayudar al prestamista con sede en Nueva York a mantenerse cerca de los desarrollos tecnológicos.

JPMorgan, con un presupuesto de tecnología de casi 20 mil millones de dólares este año, apunta no sólo a servir mejor a las nuevas empresas y a los capitalistas de riesgo, sino también a aprender de ellos. La compañía está siguiendo de cerca las nuevas empresas de Silicon Valley para encontrar soluciones a los problemas que enfrenta el propio banco, desde la ciberseguridad hasta la computación cuántica.

De hecho, cuando un cliente de JPMorgan anuncia una serie de recortes de empleos y gastos relacionados con la IA, la empresa a menudo envía un equipo de banqueros para investigar cómo lo está haciendo el cliente, dijo Petno.

Normalmente, los banqueros creen que la implementación de nuevos agentes de IA es sólo una fracción de las razones de los despidos, mientras que otros factores como el reclutamiento excesivo y los procesos ineficientes representan el resto, dijo.

JPMorgan lanzó su negocio de banca emergente en 2016, después de tomar conciencia de sus competidores centrados en la tecnología durante su expansión hacia el oeste. Al principio, solo atendía a empresas emergentes más grandes y maduras.

Esto se debe en parte a que el banco aún no tiene una solución de banca digital con la que sueñan especialmente los jóvenes fundadores, dijo Petno. Tampoco contaba con suficientes banqueros de inversión en ese momento para apuntar a empresas emergentes más pequeñas y riesgosas.

Durante años, algunos miembros de la comunidad de riesgo sintieron que abrir una cuenta llevaba demasiado tiempo o que resolver problemas de pago implicaba visitas tediosas a una sucursal, dijeron los inversores a CNBC.

«Quieren ir al sitio web para abrir una cuenta, y si les lleva más de 15 minutos, se acabó», dice Petno.

Pero en las semanas posteriores al colapso del SVB, Petno y su equipo actuaron rápidamente y contrataron a algunos jugadores clave del SVB, entre ellos entonces presidente de SVB Capital John China, quien hoy dirige la actividad de economía de innovación de JPMorgan junto con Andrew Kresse.

A finales de abril de 2023, JPMorgan se vio considerando comprar otro banco de California en problemas. Esta vez fue la apuesta ganadora de la Primera República, que también iba dirigida a la comunidad tecnológica.

Gracias a los nuevos aprendizajes de SVB y First Republic Banking, JPMorgan duplicó sus ingresos de nuevas empresas bancarias en 2023, según la compañía.

A pesar del enfoque en la banca digital, el fundador de una startup todavía visita a veces una sucursal de Chase para depositar un enorme cheque de financiación en una cuenta normal. Ahora, cuando eso sucede, los sistemas de JPMorgan inmediatamente derivan ese cliente al equipo de inicio, dice Petno.

JPMorgan ha cuadriplicado su número total de clientes en el sector a casi 12.000, atendidos por 550 banqueros en ambas costas, según el prestamista, todos los cuales obtienen sus recursos de diferentes partes del negocio.

Los fundadores y los capitalistas de riesgo son clientes del banco privado, mientras que las nuevas empresas están cubiertas por el banco comercial y los fondos de capital de riesgo son clientes separados en un negocio adquirido en gran medida a la Primera República.

Si bien JPMorgan se negó a dar cifras específicas de ingresos, Petno dijo que el negocio emergente tenía una tasa de crecimiento «significativamente mayor» que las líneas de negocios principales del banco.

Y, sin embargo, Petno todavía no está satisfecho con la oferta de banca digital de la compañía para startups y describe un proyecto en curso que ayudará a sus competidores a superar.

Además de SVB, que ahora es propiedad de First Citizens Bank, y las startups Mercury y Ramp, los competidores en este espacio incluyen Stifel Y banco cliente. En enero, Capital One adquirió Brex por 5.150 millones de dólares.