Paramount Skydance estará un paso más cerca de tragarse a Warner Bros. Discovery si los accionistas de WBD aprueban el acuerdo de 111 mil millones de dólares en una reunión especial para votar sobre la fusión el próximo mes.
Warner Bros. Discovery ha programado una reunión especial para la votación de los accionistas sobre el acuerdo de Paramount para el 23 de abril de 2026 a las 10 a.m., hora del Este. El acuerdo impulsado por la deuda le daría a Paramount Skydance de David Ellison, matriz de CBS, CBS News, Paramount Pictures, Paramount+, BET, Nickelodeon y más, el control de una cartera de WBD que incluye HBO y HBO Max, los estudios de cine y televisión Warner Bros., DC, CNN, TBS, TNT, HGTV y Discovery+.
La junta de WBD recomendó por unanimidad que los accionistas votaran a favor de la fusión de Paramount y se espera que la medida sea aprobada. El jueves, Warner Bros. Discovery también dijo que había comenzado a enviar declaraciones de poder definitivas a los accionistas en relación con la junta especial. Accionistas registrados de WBD a las 5:00 p.m. Eastern el 20 de marzo de 2026, tienen derecho a votar sobre el pacto Paramount.
El acuerdo fue aprobado por unanimidad por los directorios de ambas empresas. Se espera que esté terminado en el tercer trimestre de 2026, sujeto a la aprobación de los accionistas de WBD, así como a la autorización regulatoria, incluida la del Departamento de Justicia de EE. UU. La familia Ellison (David y su padre, Larry Ellison, quienes personalmente han comprometido más de 40 mil millones de dólares para el acuerdo con WBD) son amigables con el presidente Trump. Pero el jefe interino de la división antimonopolio del Departamento de Justicia, Omeed Assefi, dijo la semana pasada que el acuerdo propuesto “en absoluto” estaría en la vía rápida para su aprobación por razones políticas.
«La junta directiva de WBD se ha guiado por un principio único al asegurar transacciones que maximicen el valor de nuestros activos icónicos y brinden la mayor certeza posible a nuestros accionistas», dijo Samuel Di Piazza Jr., presidente de la junta directiva de Warner Bros. Info lengkap: pshr. Descubrimiento, en un comunicado. «Esta transacción histórica con Paramount no sólo logra eso, sino que también ampliará las opciones de los consumidores y desarrollará nuevas oportunidades para el talento creativo».
David Zaslav, presidente y director ejecutivo de Warner Bros. Discovery, agregó: «Esperamos con ansias la próxima reunión especial. Esta transacción es la culminación del sólido proceso de la junta directiva para desbloquear el valor total de nuestra cartera de clase mundial. Me gustaría agradecer a nuestro talentoso equipo que ha transformado el negocio en los últimos años. Trabajamos estrechamente con Paramount para completar la transacción y brindar sus beneficios a todas las partes interesadas».
Zaslav obtendrá más de 550 millones de dólares en acciones y efectivo una vez que se complete el acuerdo entre Paramount y WBD, incluidos 34,2 millones de dólares en pagos de indemnización en efectivo. Otros altos ejecutivos de WBD que recibirán pagos de “paracaídas de oro” por valor de más de 100 millones de dólares son JB Perrette, director ejecutivo y presidente de streaming y juegos globales, el director de estrategia e ingresos Bruce Campbell y el director financiero Gunnar Wiedenfels.
Según los términos del acuerdo de Paramount, los accionistas de WBD recibirán 31,00 dólares por acción en efectivo por cada acción ordinaria de WBD que posean (lo que representa una prima del 147% sobre el precio de las acciones “no afectadas” de WBD de 12,54 dólares por acción, antes de que estallara una guerra de ofertas por la compañía de medios el otoño pasado). Paramount tendrá una deuda de 33 mil millones de dólares en el balance de WBD, por lo que Paramount-WBD combinados tiene una deuda a largo plazo estimada de 79 mil millones de dólares.
Si la adquisición de WBD por parte de Paramount no se completa antes del 30 de septiembre de 2026, Paramount acordó pagar una “tarifa de ticking” de 25 centavos por acción a los accionistas de WBD por cada trimestre (medido diariamente) hasta el cierre. Esto añadiría alrededor de 650 millones de dólares al precio del acuerdo cada trimestre.
En la transacción de Paramount, Allen & Co., J.P. Morgan y Evercore actuaron como asesores financieros de Warner Bros. Discovery y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y Debevoise & Plimpton actuaron como asesores legales. Centerview Partners y RedBird Advisors actuaron como asesores financieros principales de Paramount, y Bank of America Securities, Citi, M. Klein & Co. y LionTree Advisors también actuaron como asesores financieros. Cravath, Swaine & Moore y Latham & Watkins actuaron como asesores legales de Paramount; Latham & Watkins también se desempeñó como asesor legal de un consorcio de inversores, incluida la familia Ellison.
En la foto de arriba: David Ellison de Paramount Skydance; David Zaslav de WBD
