📂 Categoría: Tech,AI,Economy,memory-shortage,apple,ming-chi-kuo,jefferies,tim-cook | 📅 Fecha: 1782812411
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Se espera que empeore la escasez de memoria, que está en el centro de los recientes aumentos de precios de la electrónica de consumo, y los directores ejecutivos y analistas esperan mayores presiones sobre los precios hasta 2027 y posiblemente más allá.
El problema es a la vez un problema de consumo (los compradores ahora pagan más por los productos Apple y Xbox), un problema de cadena de suministro (las empresas enfrentan costos de componentes más altos, márgenes más ajustados y una mayor competencia por la memoria en medio de la construcción de centros de datos de IA) y un problema de relaciones públicas (los centros de datos estaban altamente polarizados antes de que se vincularan indirectamente con los aumentos de precios al consumidor).
No existe una solución milagrosa, ya que la Gran Construcción de Infraestructura de IA enfrenta a los hiperescaladores tecnológicos (pensemos en Meta, Google y Amazon) con los fabricantes de electrónica de consumo (pensemos en Apple, Xbox y muchos otros fabricantes de dispositivos) que compiten por la capacidad de fabricación de memoria.
Los proveedores de memoria se enfrentan a una demanda sin precedentes y deben decidir qué tipo de chips de memoria fabricarán sus líneas de fabricación, y muchos han aprovechado la oportunidad y reorganizado la asignación en favor de los hiperescaladores de IA con mucho dinero.
Ya estamos adentrados en esta nueva realidad, pero se espera que aumente la proporción de capacidad de memoria destinada a los centros de datos.
Basta con echar un vistazo a lo que dijeron el mes pasado analistas, empresas de investigación y directores ejecutivos:
- Ming-Chi Kuo, analista de TF International Securities, escribió en una nota el fin de semana que «de la capacidad de memoria asignada a la electrónica de consumo en 2026, se estima que entre el 15 y el 20% se transferirá a centros de datos en 2027, y esta proporción puede aumentar». »
- El director ejecutivo de Micron, Sanjay Mehrotra, dijo durante la conferencia telefónica sobre ganancias de los fabricantes de memorias del 24 de junio que «la demanda continúa superando significativamente la oferta de la industria» y espera que «las condiciones desafiantes persistan más allá de 2027 debido a la demanda impulsada por la IA en todos los segmentos, junto con las limitaciones estructurales de la oferta».
- La firma de investigación Trendforce escribió el 22 de junio que los tres principales proveedores de DRAM «continúan priorizando la producción de nodos avanzados para satisfacer la creciente demanda», siendo «impulsados por inversiones en infraestructura de IA».
- Los analistas de Jefferies escribieron recientemente en una nota la semana pasada que el consultor de memoria Ethan Tan espera que el precio de la memoria aumente entre un 40% y un 50% intertrimestral en el tercer trimestre y entre un 30% y un 40% en el cuarto trimestre. Espera aumentos de precios de alrededor del 40-45% interanual en 2027.
- Al anunciar su tercera ronda de aumentos de precios de Xbox desde 2025, Microsoft señaló nuevos desafíos por delante: «Desafortunadamente, los precios de memoria y almacenamiento de la consola han aumentado más de 2,5 veces y esperamos que se dupliquen nuevamente para el otoño de 2027».
- IDC escribió en un informe del 2 de junio que «el mercado mundial de PC se dirige a una segunda mitad turbulenta de 2026 y no hay soluciones mágicas en el horizonte». La firma de investigación de mercado «pronostica que los envíos globales de PC disminuirán un 11,3% durante todo el año, con un deterioro gradual hasta el cuarto trimestre, donde se espera que los envíos caigan un 20% año tras año».
- Apple ha aumentado los precios de Mac y iPad, así como de otros accesorios, en varios cientos de dólares, y Tim Cook dijo que el precio de la memoria es «una inundación de 100 años» y que «los aumentos de precios para los consumidores son inevitables».
- Elon Musk estuvo de acuerdo con Cook y lo calificó como «el mayor aumento de precios que he visto jamás», «el déficit de producción en relación con la demanda es una locura» y «se necesita MUCHA mayor producción».
La buena noticia es que se están realizando esfuerzos para aumentar la oferta de memoria, lo que, en teoría, debería aliviar la carga que pesa actualmente sobre las empresas de electrónica de consumo.
Pero renovar las líneas de producción de chips de memoria lleva tiempo, y no hay garantía de que empresas como Apple bajen los precios de las MacBooks o iPads incluso si el costo de sus componentes baja.
Mientras tanto, el impacto del desarrollo de la IA se está sintiendo en los bolsillos de las personas de maneras que se han vuelto imposibles de ignorar. No espere que esto cambie pronto.
