Los inversores inmobiliarios comparten estrategias pasivas: sindicaciones de Pml | Real Estate (PFI),Real Estate,Investing,cash-flow,passive-income,real-estate-investing,rental-property,financial-independence

Una forma popular de iniciarse en la inversión inmobiliaria es comprar una propiedad de alquiler. Después de encontrar y cerrar un trato, los inversores colocan un inquilino e idealmente cobran más en alquiler de lo que deben cada mes por la hipoteca y los gastos. Lo que queda es flujo de caja.

Puede ser una fuente rentable de ingresos, pero los inversores inmobiliarios son sinceros con una advertencia: no es pasivo. Ser propietario de alquileres significa gestionar la rotación de inquilinos, las solicitudes de mantenimiento, las desocupaciones, las reparaciones y, en algunos casos, los desalojos.

Esta es la razón por la que algunos inversores experimentados utilizan los alquileres como plataforma de lanzamiento. Una vez que han acumulado capital y experiencia, recurren a estrategias más pasivas que les permiten mantener la exposición al sector inmobiliario sin asumir las responsabilidades diarias de un propietario.

Dos de estas estrategias surgieron repetidamente en las conversaciones de Business Insider con inversores financieramente independientes: las sindicaciones inmobiliarias y los préstamos de dinero privados.

sindicatos inmobiliarios

Una sindicación permite a los inversores invertir dinero en una transacción inmobiliaria más grande, como un complejo de apartamentos, un complejo de viviendas para estudiantes o un hotel boutique, sin comprar ni operar personalmente la propiedad. Un patrocinador u operador gestiona la transacción, mientras que los inversores normalmente reciben distribuciones en efectivo y, si la propiedad finalmente se vende para obtener ganancias, una parte de las ganancias.

Cody Berman, quien comenzó pirateando una casa y luego compró alquileres que le permitieron generar flujo de efectivo para vivir, dijo que gran parte de su exposición inmobiliaria hoy se debe a través de sindicaciones.

«Mi retorno del esfuerzo en mi negocio principal, mi negocio de productos digitales, es mucho mayor que el retorno del esfuerzo en el sector inmobiliario», dijo. «Todavía quiero tener exposición en el sector inmobiliario, pero no quiero salir y comprar un edificio de 20 unidades y luego tener que alquilarlo y descubrir cómo hacer todo el mantenimiento».

En una sindicación, Berman dijo que podría invertir en un complejo de apartamentos de 100 unidades en otra parte del país (una propiedad que nunca ha visto en persona) porque confía en el operador que maneja el trato.

«Invertiré una gran cantidad de dinero con ellos durante un período de tiempo determinado, normalmente entre tres y siete años», dijo. «Ganaré dinero cada trimestre con distribuciones de flujo de efectivo basadas en el alquiler que genera la propiedad. Y luego, si hay una venta, que suele ser el objetivo de un sindicato, entonces recuperaré todo mi dinero y un poco más en forma de cheque».

Lo describió como “poseer propiedades de alquiler sin tener que poseer propiedades de alquiler”.

Hay compromisos. Los inversores en sindicaciones generalmente no tienen el mismo control o apalancamiento que el socio general que gestiona la transacción. Su dinero también suele estar inmovilizado durante años.

Elegir la compañía adecuada es crucial, añadió Berman, basándose en referencias, entrevistas e investigaciones.

«Casi todas las personas con las que he invertido tuvieron una recomendación de boca en boca y una entrevista, hablé con la persona e hice mi investigación».

Préstamo de dinero privado

Otra estrategia utilizada por inversores experimentados para mantener bienes inmuebles en su cartera sin poseer propiedades adicionales es el préstamo de dinero privado. En lugar de comprar o renovar propiedades ellos mismos, prestan dinero a otros inversores que necesitan capital para cerrar acuerdos.

Para comenzar con los préstamos privados, necesita capital e, idealmente, presencia dentro de su comunidad inmobiliaria local. El sector inmobiliario es una relación comercial y, en general, cuanto más amplia sea su red, más oportunidades encontrará.

Carl y Mindy Jensen, quienes aumentaron su patrimonio neto a más de $ 5 millones y se jubilaron anticipadamente, probaron varias estrategias de inversión, incluida la residencia. Dicen que los préstamos privados son una de sus estrategias favoritas.

«Los préstamos privados generan un rendimiento tan bueno que es difícil decir: ‘No, no queremos obtener dinero fácil. Hagamos otro giro en vivo'», dijo Mindy. «Pero ahora también estamos en una situación financiera muy diferente a la que teníamos cuando empezamos a cambiar de dormitorio, y creo que es importante tener en cuenta: todavía puedes ganar dinero cambiando de dormitorio, y si tienes más tiempo que dinero, puede ser una muy buena manera de convertir tu casa en una inversión».

Josh y Ali Lupo, otra pareja financieramente independiente, comenzaron a otorgar préstamos a otros inversores inmobiliarios en 2025 y están generando retornos de dos dígitos.

«Existen ciertos estándares en la industria», dijo Josh. «En el mundo de los préstamos privados de dinero, es muy común un tipo de interés del 10 al 12 por ciento. Ésa es la base».

El prestamista suele determinar los términos del préstamo, añadió, y la tasa puede variar dependiendo de la duración de la transacción.

Los préstamos privados no están exentos de riesgos. Uno de los mayores riesgos es que el prestatario incumpla con el préstamo, por lo que es esencial revisar al prestatario y la transacción. Esta diligencia debida lleva tiempo, pero una vez que los Lupo han completado su investigación y han decidido financiar un trato, el proceso en sí es relativamente simple, dice Josh.

“Nos lleva 30 minutos conducir hasta el banco, transferir los fondos y luego el inversor que pide prestado el dinero nos envía actualizaciones y listo”.