Sky acordó adquirir el negocio de Medios y Entretenimiento de ITV por una contraprestación total de hasta £1,6 mil millones ($2,14 mil millones).
El acuerdo, que se espera que se cierre en la segunda mitad de 2027, convertirá ITV Studios en un negocio de contenido global independiente y devolverá alrededor de £950 millones ($1,270 millones) a los accionistas.
La contraprestación consiste en £1,2 mil millones ($1,61 mil millones) en efectivo al momento del acuerdo, una contribución de Sky’s Love Productions (creadores de “The Great British Bake Off” y “The Piano”) por valor de £200 millones ($268 millones) y un pago contingente de hasta £200 millones ($268 millones) pagadero en la segunda mitad de 2028, vinculado al desempeño de los ingresos por publicidad en el año fiscal 2027. Sky es propiedad total de Comcast, y ambos Se espera que ITV, las empresas de Sky y M&E, forme parte de NBCUniversal una vez que se completen los planes divididos de Comcast.
Se proyecta que los ingresos netos en efectivo de la venta ascenderán a aproximadamente £1,050 millones ($1,400 millones) después de aproximadamente £185 millones ($247 millones) en costos de transacción y escisión. ITV planea utilizar los fondos primero para reducir el apalancamiento de ITV Studios a alrededor de 1,5 veces la deuda neta con respecto al EBITDA, y luego devolver alrededor de £950 millones ($1,27 mil millones) a los accionistas, equivalente a 25 peniques por acción, excluyendo contraprestaciones contingentes.
Como parte de la transacción, ITV Studios firmará acuerdos de suministro de contenido a largo plazo con ITV M&E y Sky que cubrirán programas como “Coronation Street”, “Emmerdale”, “Love Island”, “I’m a Celebrity…Get Me Out of Here!” y su calendario diario, con un gasto mínimo garantizado de 2.100 millones de libras (2.810 millones de dólares) entre 2028 y 2032.
Andrew Cosslett, presidente de ITV plc, dijo: «Durante más de siete décadas, ITV ha desempeñado un papel vital y valioso en la vida pública de este país. En un momento de rápidos cambios en la industria, es correcto que ahora aseguremos el papel vital de ITV como emisora de servicio público y esta transacción lo logra combinando la división de Medios y Entretenimiento de ITV con Sky para crear un campeón británico con la escala y los recursos para competir mejor con las plataformas de streaming globales».
Carolyn McCall, directora ejecutiva de ITV plc, añadió: «Estoy segura de que Sky será un custodio fuerte y responsable del M&E de ITV, aprovechando su legado mientras invierte en su futuro y mantiene las cualidades que han hecho que ITV sea tan valorada por los espectadores, los anunciantes y la industria creativa del Reino Unido».
McCall describió la transacción como una continuación del avance de ITV hacia el mundo del streaming a través de ITVX y su crecimiento hasta convertirse en un importante productor de contenido global. Todos los compromisos de transmisión de servicio público de ITV, incluidas las noticias nacionales, regionales y nacionales, permanecen protegidos bajo la licencia del Canal 3 adquirida por Sky, que estará vigente hasta 2034.
Dana Strong, director ejecutivo del grupo Sky, dijo: «Este es un momento decisivo para los medios británicos y una oportunidad para construir un futuro aún más sólido para dos de las marcas más queridas y confiables del Reino Unido».
Strong dijo que el acuerdo refleja el respeto por el impulso de ITV hacia el streaming a través de ITVX y reúne las diferentes formas en que los espectadores del Reino Unido ven la televisión bajo un mismo techo.
«La unión de Sky e ITV Media & Entertainment reúne lo mejor de la televisión en abierto, la televisión de pago y el streaming, garantizando que los espectadores de todo el Reino Unido sigan disfrutando de una excelente programación británica en un mundo que cambia rápidamente. ITV seguirá siendo la emisora de servicio público en el corazón de la vida británica, y estamos entusiasmados con el futuro que podemos construir juntos», afirmó Strong.
La transacción valora el M&E de ITV en un múltiplo EV/EBITDA de aproximadamente 5,6 a 6,4 veces los ingresos de 2025, en línea con acuerdos precedentes recientes, según ITV. Una vez finalizado, se espera que ITV Studios opere con un margen EBITA ajustado del 13 al 15% y una conversión promedio de ganancias a efectivo de alrededor del 80%, y la compañía planea celebrar un Día de Mercados de Capitales antes de que se cierre el acuerdo para detallar su estrategia independiente. La transacción requiere aprobación regulatoria y no requiere la aprobación de los accionistas según las Regulaciones de Cotización del Reino Unido.
